2016年4月中國VC/PE投資市場目標(biāo)基金募資氛圍漸暖。根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示，2016年4月披露出有88支基金成立及開始募集，有21支基金在本月完成募集，基金的目標(biāo)募集規(guī)模為277.52億美元，募集完成基金規(guī)模僅為37.48億美元，這個月基金的目標(biāo)募集規(guī)模和募集完成規(guī)模形成鮮明的反差。本月基金的目標(biāo)規(guī)模創(chuàng)下了近1年來的新高，而募集完成基金的規(guī)模和數(shù)量幾乎都快跌落到這1年的最低值。
2016年4月中國VC/PE投資市場的創(chuàng)投和私募市場更都是表現(xiàn)平平，雙雙回落，一向投資火熱的VC市場本月呈現(xiàn)出回落的態(tài)勢，PE市場表現(xiàn)更是跌落到近一年來的最低水平。根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示，2016年4月VC市場披露的案例193起，投資規(guī)模僅為26.22億美元，相比上個月的投資業(yè)績，投資數(shù)目和金額規(guī)模雙雙回落。本月PE市場披露的案例為27起，投資金額僅為4.66億美元，投資數(shù)目和規(guī)模均達(dá)到了近1年的最低值?？梢姳驹聞?chuàng)投和私募股權(quán)市場投資很是冷清，雙雙回落，本月PE市場的這種投資業(yè)績和監(jiān)管層對私募投資機(jī)構(gòu)基金加強(qiáng)規(guī)范監(jiān)管也是有一定關(guān)系的。
目標(biāo)基金募資氛圍漸暖Growth基金依舊占主導(dǎo)
根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示，2016年4月中國VC/PE投資市場披露有88支基金成立并開始募集，披露的基金中有73支基金披露了基金的目標(biāo)募集規(guī)模，計劃募集資金規(guī)模為277.52億美元，本月基金的目標(biāo)規(guī)模創(chuàng)下了近1年來的新高。在基金的募集完成方面，本月披露21支基金募集完成，其中有16支基金披露了募集完成的規(guī)模，本月基金募集完成規(guī)模為37.48億美元。
本月目標(biāo)基金的募集狀態(tài)表現(xiàn)良好，列舉幾支較大金額規(guī)模的開始募集基金：湖北光伏及分布式能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金由武漢日新科技股份有限公司與湖北省資產(chǎn)管理有限公司、湖北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司等共同發(fā)起設(shè)立，總規(guī)模為50億元，2016年計劃募集第一期20億元。湖北省資產(chǎn)與日新科技及管理人團(tuán)隊(普通合伙企業(yè))作為發(fā)起人共同出資成立基金管理公司，對產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行管理;其中湖北省資產(chǎn)擬出資4.40億元，日新科技擬出資3億元，湖北高新投擬出資2.5億元，合計10億元作為基金的資本金，同時按照1:4的比例以股權(quán)的形式引進(jìn)銀行資金40億元配套資金。凱雷亞洲增長基金V，凱雷集團(tuán)正在尋求募集新一期規(guī)模約為10億美元的PE基金，這支基金將成為凱雷第五期投資于亞洲地區(qū)偏小型、高成長公司的基金。
從2016年4月開始募集和募集完成的基金來看，Growth類型基金依舊占主流，從開始募集基金和募集完成基金的數(shù)量和規(guī)模狀態(tài)來看，Growth類型基金都呈現(xiàn)出主導(dǎo)的格局。本月開始募集的Buyout基金的數(shù)量和募資規(guī)模也是可圈可點。
創(chuàng)投市場和私募市場投資雙雙回落
根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示，2016年4月VC/PE投資市場披露案例總數(shù)為220起，投資總規(guī)模為30.83億美元，2016年4月VC市場披露的案例為193起，投資規(guī)模僅為26.22億美元，相比上個月，投資數(shù)目和金額規(guī)模都有很大程度地回落，環(huán)比2015年4月投資數(shù)據(jù)，投資金額規(guī)模略微提高。本月PE市場披露的案例僅為27起，投資金額更是僅為4.66億美元。2016年4月中國VC/PE投資市場表現(xiàn)雙雙持續(xù)回落，一向熱鬧的VC市場在本月的投資業(yè)績也是差強(qiáng)人意，PE市場的投資數(shù)量和規(guī)模都有大幅度下降，都跌落到了近1年來的最低值。
從投資案例的角度看，本月VC市場發(fā)生的投資金額規(guī)模較大的案例：2016年4月28日，北京每日優(yōu)鮮電子商務(wù)有限公司旗下的生鮮電商“每日優(yōu)鮮”獲得2.3億元B+輪投資，遠(yuǎn)翼投資領(lǐng)投，華創(chuàng)資本跟投。2016年4月20日，北京智德創(chuàng)輝網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(Roseonly)獲得1.9億元融資，由元生資本、盛世投資、君創(chuàng)基金共同出資。2016年4月20日，仁科互動(北京)信息科技有限公司(銷售易)獲得1億元融資，領(lǐng)投方為經(jīng)緯中國，真格基金跟投。
北京、上海和廣東依舊是投資者的首選之地
從投資地域的維度來看，2016年4月中國創(chuàng)投及私募股權(quán)市場的投資分布于21個城市，其中北京、上海、廣東和浙江依舊是投資者的首選投資地域，其中發(fā)生在北京的案例86起，投資金額為11.65億美元，緊隨其后的上海、廣東和浙江，投資案例數(shù)分別為46起、37起和15起，投資金額分別為6.41億美元、5.55億美元和8619萬美元。本月依舊是北京地區(qū)發(fā)生的案例數(shù)量和投資金額規(guī)模最大。
A輪投資數(shù)量居榜首 發(fā)展期投資規(guī)模依舊呈現(xiàn)主導(dǎo)模式
根據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)終端顯示，2016年4月中國VC/PE投資市場共披露220起融資案例，其中創(chuàng)業(yè)投資市場披露193起，私募股權(quán)投資市場披露27起，在這些融資案例中，融資類型輪次方面考量，從投資案例數(shù)量來看，A輪投資位居榜首，從融資金額規(guī)模來看，本月的VC-Series C輪次占主導(dǎo)。
從企業(yè)發(fā)展階段投資考量，本月早期階段企業(yè)融資已經(jīng)和發(fā)展期企業(yè)融資案例數(shù)目旗鼓相當(dāng)了，但從投資金額規(guī)模來看，發(fā)展期的投資依舊呈現(xiàn)出主導(dǎo)模式，但早期階段的融資態(tài)勢不容小覷。從近幾個月的投資案例企業(yè)發(fā)展階段的分布來看，都表現(xiàn)出了機(jī)構(gòu)投資早期階段化的狀態(tài)。
互聯(lián)網(wǎng)和IT行業(yè)投資平分秋色
從投資行業(yè)的分布上來看，2016年4月中國VC/PE投資市場共披露的220起融資案例，共分布于19個行業(yè)中，從投資數(shù)量角度看，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資可謂一枝獨秀，投資案例數(shù)目為73起，緊隨其后的分別是IT和電信及增值行業(yè)，投資案例數(shù)目分別是46起和24起。
從投資金額的角度來看，也是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)位居榜首，投資金額規(guī)模為8.12億美元，但緊隨其后的IT行業(yè)的6.86億美元的融資金額規(guī)模，也算是和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資平分秋色。
本月發(fā)生的幾起較大金額規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)案例：2016年4月20日，鐵甲工程機(jī)械網(wǎng)獲得2億元C輪融資。其中，元生資本領(lǐng)投;啟明創(chuàng)投和DCM跟投，光源資本任獨家財務(wù)顧問。2016年4月18日，深圳市天下房倉科技有限公司旗下旅游技術(shù)服務(wù)平臺泰坦云獲得1.6億人民幣融資，本輪融資由春曉資本領(lǐng)投，梧桐樹資本、上海榮正投資咨詢有限公司、上海博將投資管理有限公司等多家知名機(jī)構(gòu)跟投，其中左馭資本擔(dān)任獨家財務(wù)顧問。2016年4月20日，上海創(chuàng)賢網(wǎng)絡(luò)科技有限公司旗下的名醫(yī)主刀獲過億投資，由約印創(chuàng)投領(lǐng)投，跟投機(jī)構(gòu)有：漢富、復(fù)星、真格、高榕等。
(文章轉(zhuǎn)自投中集團(tuán))
|
